Sergio en Javier werken als clowns in een circus. Sergio, de vrolijke clown, is een wrede man die zijn collega’s terroriseert en zijn vriendin, de trapeze-artieste Natalia, mishandelt. Wanneer de makkelijk te verleiden Javier, de verdrietige clown, verliefd wordt op Natalia, raken de twee clowns verstrikt in voortdurend gevecht. Natalia kan echter niet kiezen of ze bij de spannende maar gewelddadige Javier wil zijn, of bij de lieve Sergio die haar niet aan het lachen kan maken.